El Delito de Proporción y Certificación de Información Falsa en el Mercado de Valores

$ 27.990

Editorial Tirant Lo Blanch.

Autores: Gonzalo García Palominos, José Manuel Ramírez Berenguer
ISBN: 9788413558707
Edición  2020
Formato: 15 x 21,5 cm
238 páginas.
Incluye e-book gratis.

2 disponibles

Descripción

Esta obra está compuesta por cuatro estudios que se han propuesto problematizar y analizar el delito de «proporción y certificación de información falsa» del art. 59 letra a) de la Ley Nº18.045 sobre mercado de valores y, en particular, dar respuesta razonable a los problemas dogmáticos generados por una extendida interpretación administrativizada. Los delitos financieros se han trasformado en uno de los paradigmas del derecho penal económico moderno, no sólo por la importancia social del mercado de valores, sino porque tanto el injusto de estos delitos como el objeto de protección son consecuencia del sistema organizado normativamente y una profunda accesoriedad administrativa. Precisamente, la protección penal a dichas instituciones económicas representa un desafío importante para la dogmática, en tanto tensiona los principios y dogmas más clásicos del derecho penal, existiendo un evidente riesgo de «administrativizar» el injusto penal. En este contexto, uno de los ámbitos más complejos es el de los problemas que generan la falsedad y la incorrección informativa y, particularmente, el del delito de «proporción y certificación de información falsa» en el mercado de valores. Su dificultad en nuestro país es consecuencia de su generalizante descripción típica y, adicionalmente, la tendencia dogmática a reconstruir el ilícito a partir de la pura consideración a la infracción de deberes informativos y la protección inexacta a la mera funcionalidad general del mercado. Este libro constituye un aporte a dicha discusión.

Autores: Gonzalo García Palominos, José Manuel Ramírez Berenguer

Editorial Tirant Lo Blanch


Índice
Prólogo………………………………………………………………………………….. 11
EL DELITO DE PRESENTACIÓN DE INFORMACIÓN
FALSA EN EL MERCADO DE VALORES:
UNA PROPUESTA DE SOLUCIÓN
Capítulo I
La sistemática del art. 59 de la Ley n° 18.045 y su efecto en la
interpretación de su letra a): más allá de la falsedad
Dr. Gonzalo García Palominos
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………… 17
1. DOS PROBLEMAS DE LA “ADMINISTRATIVIZACIÓN”
DEL ART. 59 A) LMV………………………………………………………. 20
1.1. Utilización Administrativa e interpretación “administrativizada”
de los Tipos Penales………………………………………. 21
1.2. Idealización y generalización del objeto de protección……. 26
2. LA CUESTIÓN METODOLÓGICA: PRINCIPIO DE LA SOLUCIÓN………………………….33
3. ORIGEN Y SISTEMÁTICA DEL ART. 59 LETRA A) LMV:
EVOLUCIÓN HISTORICA DEL ART. 59……………………………. 36
4. ANÁLISIS SISTEMÁTICO DEL ART. 59: VALORACIÓN ESPECÍFICA
Y SELECCIÓN DE SUBSISTEMAS DE INTERACCIÓN
COMO ELEMENTO COMÚN………………………………… 44
4.1. Cuestiones generales…………………………………………………. 44
4.2. Características de los subsistemas protegidos y que constituyen
el elemento común de todos los tipos penales del art.
59 LMV ………………………………………………………………… 45
4.3. Relevancia social de los subsistemas y el marco penológico
del art. 59………………………………………………………………….. 57
5. CONFIRMACIÓN DE LA TESIS EN PROYECTOS DE LEY…. 64
5.1. Proyecto de Código Penal………………………………………….. 65
5.2. Proyecto de Ley……………………………………………………….. 68
5.3. Ideas generales…………………………………………………………. 70
CONCLUSIÓN……………………………………………………………………….. 70
8 Índice
Capítulo II
El injusto del delito de la presentación y certificación de información
falsa de la letra a) del art. 59: Conclusiones
Dr. Gonzalo García Palominos
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………… 75
1. EL PROBLEMA ESPECÍFICO DEL TIPO DE INJUSTO DEL
ART. 59 LETRA A)…………………………………………………………… 78
2. CRITERIO UNIFICADOR: RECAPITULACIÓN…………………. 83
3. ESTRUCTURA TÍPICA: SUBSIDIARIEDAD LIMITADA……….. 85
4. RENDIMIENTO METODOLÓGICO…………………………………. 96
CONCLUSIÓN Y DIÁLOGO CON LAS PROPUESTAS……………….. 105
Bibliografía…………………………………………………………………………….. 111
LA ENTREGA DE INFORMACIÓN FALSA
EN EL MERCADO DE VALORES. ANÁLISIS DEL DELITO
DEL ARTÍCULO 59 A) DE LA LEY 18.045
Capítulo I
Definición del contenido del delito de entrega de información
falsa en el mercado de valores
Mgr. José Manuel Ramírez Berenguer
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………… 119
1. ORIGEN DE LA FIGURA DEL ART. 59 A) Y SU NATURALEZA.. 125
1.1. Historia de la ley y modificaciones……………………………… 125
1.2. Naturaleza del tipo penal de entrega de información falsa
en el mercado de valores……………………………………………. 126
2. BIEN JURÍDICO PROTEGIDO………………………………………….. 129
3. RELACIÓN Y DIFERENCIAS CON LAS OTRAS FIGURAS
DE FALSEDAD DEL ARTÍCULO 59 DE LA LMV……………….. 139
4. SUJETO ACTIVO EN DELITO DEL ARTÍCULO 59 A) DE LA
LMV………………………………………………………………………………. 144
5. PROPORCIONAR ANTECEDENTES Y CERTIFICAR HECHOS
FALSOS………………………………………………………………… 146
6. “PARA LOS EFECTOS DE LO DISPUESTO EN LA PRESENTE
LEY”: CONTENIDO DE LA CONDUCTA PROHIBIDA
POR EL DELITO DEL ARTÍCULO 59 A) DE LA LMV…………. 149
Índice 9
Capítulo II
Análisis de las normas (deberes) que otorgan contenido
al injusto y problemas concursales
Mgr. José Manuel Ramírez Berenguer
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………… 159
1. REGISTRO DE LOS VALORES Y DE LOS DEBERES DE INFORMACIÓN
DE LOS EMISORES Y OTRAS PERSONAS…… 160
1.1. Análisis de los supuestos de hecho del art. 59 f), relacionados
con el título II……………………………………………………. 166
1.2. Análisis del art. 59 a) en relación al título II…………………. 168
2. TÍTULO III. DE LA INFORMACIÓN CONTINUA Y RESERVADA……………….172
3. TÍTULO IV. DE LAS TRANSACCIONES SOBRE VALORES
DE OFERTA PÚBLICA…………………………………………………….. 180
4. TÍTULO V. DEL MERCADO SECUNDARIO………………………. 183
5. TÍTULO VI. DE LOS CORREDORES DE BOLSA Y DE LOS
AGENTES DE VALORES………………………………………………….. 186
6. TÍTULO VII. DE LAS BOLSAS DE VALORES……………………… 190
7. TÍTULO IX. DE LA INFORMACIÓN EN LA OBTENCIÓN
DE CONTROL………………………………………………………………… 194
8. TÍTULO XIII. DISPOSICIONES GENERALES…………………….. 195
9. TÍTULO XIV. DE LA CLASIFICACIÓN DE RIESGO……………. 197
10. TÍTULO XV. DE LOS GRUPOS EMPRESARIALES, DE LOS
CONTROLADORES Y DE LAS PERSONAS RELACIONADAS.. 200
11. TÍTULO XVI. DE LA EMISIÓN DE TÍTULOS DE DEUDA A
LARGO PLAZO………………………………………………………………. 202
12. TÍTULO XVII. DE LA EMISIÓN DE TÍTULOS DE DEUDA A
CORTO PLAZO……………………………………………………………… 206
13. TÍTULO XVIII. DE LAS SOCIEDADES SECURITIZADORAS Y DE
LA EMISIÓN DE TÍTULO DE DEUDA DE SECURITIZACIÓN….. 208
14. TÍTULO XXI. DE LA INFORMACIÓN PRIVILEGIADA………. 210
15. TÍTULO XXIV. DE LA OFERTA PÚBLICA DE VALORES EXTRANJEROS
EN EL PAÍS…………………………………………………. 213
16. TÍTULO XXV. DE LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN
DE ACCIONES……………………………………………………………….. 215
17. TÍTULO XXVI. DE LA OFERTA PÚBLICA DE ACCIONES O
VALORES CONVERTIBLES EN EL EXTRANJERO…………….. 220
18. TÍTULO XXVIII. DE LAS EMPRESAS DE AUDITORÍA EXTERNA………….221
CONCLUSIONES……………………………………………………………………. 229
Bibliografía…………………………………………………………………………….. 233